Поиск недооцененных акций: методы и риски

Недооцененные акции могут приносить хорошую прибыль в долгосрочной и среднесрочной перспективе. Эти ценные бумаги представляют особый интерес для опытных трейдеров, которые намерены увеличить свой капитал. В сегодняшней статье мы рассмотрим, как подобрать оптимальный набор финансовых активов для заработка. Инвестор узнает об используемых мультипликаторах и рисках, которые поджидают его на пути профессионального становления.

Алгоритм поиска недооцененных акций

Если компания имеет хорошие финансовые показатели, но её оценочная стоимость слишком низка, то в ближайшее время котировки существенно вырастут. Руководствуясь этой логикой, инвесторы занимаются поиском недооцененных акций, которые могут существенно подняться в цене. Как правило, рыночная стоимость предприятия движется вслед за результатами, которые демонстрирует компания. Отбор недооцененных акций проводится в несколько этапов:

1. Изучение финансовых результатов. Этот шаг включает анализ выручки, убытка и других важных показателей. Необходимо также исследовать издержки и долговую нагрузку. Инвестор должен понимать, насколько хорошо работает предприятие и можно ли полагаться на его быстрый рост. Все данные стоит брать из ежеквартальной и ежегодной отчетности, которая публикуется в специальном разделе.
2. Расчёт мультипликаторов. На мировом рынке существует огромное количество показателей, которые можно использовать для выявления перспективных фирм. Биржевой игрок может выбрать основные мультипликаторы, опираясь на результаты вычислений.
3. Сравнение показателей с результатами конкурентов и среднестатистическими значениями по отрасли. Необходимо понять, какую позицию занимает та или иная компания. Анализ следует проводить в динамике, учитывая показатели за разные временные периоды.
4. Учет рисков, которые влияют на эмитентов. Среди них можно выявить политические, погодные, экономические и другие. Следует понимать, какие факторы способны оказать наибольшее влияние на котировки ценных бумаг.
5. Анализ ситуации на отраслевом и макроэкономическом уровнях. Следует определить текущую ситуацию в отдельной сфере экономики. Если компания демонстрирует положительные результаты, но её отрасль находится в упадке, то лучше воздержаться от инвестиций.

Для поиска недооцененных бумаг можно использовать специализированные ресурсы, которые содержат важную информацию о ключевых компаниях. Этот алгоритм действий должен использовать каждый, кто планирует приобрести акции по относительно низкой цене. Участник мирового рынка способен подобрать финансовые активы с хорошей перспективой роста, но лишь при условии грамотного изучения всех важнейших показателей.

Популярные мультипликаторы для анализа акций

Экономические показатели не всегда демонстрируют полную картину, а потому они не позволяют сделать вывод о потенциале определенных ценных бумаг. Чтобы определить переоценку или недооценку акций, порой следует применить мультипликаторы. Они представляют собой соотношения ключевых показателей, которые позволяют оценить качество компании. Среди наиболее распространённых мультипликаторов:

• EV/EBITDA – показывает соотношение справедливой оценки предприятия (капитализация и долговые обязательства без доступных денежных средств) к прибыли до выплаты процентных начислений, налоговых взносов, амортизации, износа.
• Net Debt/EBITDA – показатель определяет соотношение чистого долга (от общей задолженности необходимо отнять деньги и прочие инструменты с высоким уровнем ликвидности) и прибыли до обязательных выплат.
• Net margin – мультипликатор, который демонстрирует, сколько прибыли в выручке предприятия.

В мире существует много других показателей, большую часть их которых можно найти в открытом доступе. Инвестор получит коэффициенты, которые позволят определить перспективы того или иного предприятия. Кроме того, биржевой игрок может вывести собственные мультипликаторы, обращая внимание на ключевые показатели финансового состояния фирмы.

В отдельную категорию можно выделить отраслевые коэффициенты, которые отражают специфику целых секторов экономики. К примеру, операторы сотовой связи применяют мультипликаторы, отражающие среднестатистическую прибыль с одного клиента. Подобные расчёты применяются также в розничной торговле, нефтегазовом и другом секторах.

Чтобы получить положительный результат от покупки недооцененных акций, необходимо сравнить текущие и динамические показатели фирмы. В частности, следует сопоставить данное положение дел с прошлыми результатами за 3-5 лет. Также будет полезно соотнести финансовые результаты с конкурирующими предприятиями и лидерами рынка. Инвестор должен учитывать не только текущее положение дел, но и риски, которые сопутствуют любым капиталовложениям. Чтобы сохранить свой капитал в целостности, необходимо понимать, какие опасности поджидают на каждом этапе инвестирования.

Риски инвестирования в недооцененные акции

Успешное обнаружение привлекательной компании вовсе не гарантирует получение прибыли в долгосрочной перспективе. На мировом рынке часто происходят взлеты и падения, поэтому успешная компания может быстро оказаться на грани краха. Никто не может гарантировать, что предприятию удастся сохранить быстрые темпы роста и текущий уровень долговой нагрузки. Специалисты советуют не тратить всё свободное время на анализ текущей ситуации, ведь это будет способствовать высокому уровню психологического напряжения. Инвестор не сможет расслабиться, ведь постоянное наблюдение выбивает из сил. Биржевому игроку рекомендуется наблюдать за квартальными отчетами, периодически проверяя основные показатели. Таким образом, он будет следить за текущей ситуацией, оставаясь в относительно спокойном состоянии.

Для работы с недооцененными акциями следует учитывать сопутствующие риски:

• Рост долговой нагрузки. Если размер долговых обязательств превысит комфортный уровень, то компания окажется в незавидном положении. Её финансовая стабильность может быть под угрозой.
• Финансовый кризис. Экономическая система работает циклично, и рано или поздно наступит упадок. В такие периоды даже самые стабильные компании теряют часть своей выручки.
• Рост конкуренции и появление подражателей. На мировом рынке постоянно появляются новые фирмы, которые стремятся захватить рынок.
• Замедление темпов роста. Если предприятие развивается быстрыми темпами, это не означает, что в будущем оно достигнет больших результатов.

Изучая детальную информацию о ценных бумагах, инвестор может произвести внимательный анализ и подобрать оптимальный набор активов для своего портфеля. На пути инвестирования ему встретится огромное количество рисков, и лишь внимательный обзор всей доступной информации поможет избежать крупных убытков. Биржевому игроку следует помнить о том, что высокая доходность всегда предусматривает огромные потенциальные потери. Если вкладчик не готов к большим убыткам, ему следует подобрать более надежные инвестиционные продукты. Недооцененные акции считаются высокорисковыми активами, которые подходят только профессиональным инвесторам.