Основные методики распределения инвестиционных средств

Далеко не каждый, кого привлекает идея инвестирования своих средств, имеет в распоряжении значительный капитал. В связи с этим ответ на вопрос о доле прибыли, которую стоит регулярно выделять для вложений, имеет для многих рыночных игроков не меньшее значение, чем выбор стратегии инвестирования. Это важно, поскольку инвестиционная деятельность не должна нарушать привычного жизненного уклада.

На сегодняшний день есть ряд широко известных правил, касающихся размеров вложений. Из них можно выделить тройку классических стратегий. Это «10%», «50-20-30» и «6 кувшинов». Существуют и другие методики, среди которых можно выделить появившуюся относительно недавно FIRE.

Правило 10%

Этот подход является наиболее распространенным и простым, а его суть в полной мере отражена в названии. Правило предполагает выделение десятой части ежемесячного дохода на инвестиционную деятельность независимо от объема затрат.

В случае использования этого подхода большое значение имеет неукоснительное следование основополагающему принципу, причем даже тогда, когда расходы достигают максимума или возникают непредвиденные трудности, решение которых требует финансовых вложений. «Правило 10%» значит, что необходимо всегда следовать подходу «Сперва заплати себе», который также широко распространен среди инвесторов.

Этот подход предполагает первоочередную заботу о собственном будущем при получении денег: средства необходимо откладывать или вкладывать. Лишь после этого оставшаяся сумма используется для расходов (даже обязательных).

При использовании этого правила стоит помнить, что в реальные темпы прироста дохода от вложенных средств будут вносить свои коррективы кризисные периоды и просадки. В связи с этим ситуация, когда в течение нескольких первых лет отклонение от первоначальных расчетов является довольно значительным, будет вполне закономерной. Но с течением времени влияние таких факторов будет слабеть, а сумма доходов – приходить к плановому значению.

Этот подход активно предлагают авторы множества известных книг, обучающих финансовой грамотности. Позицию, согласно которой необходимо направлять на инвестирование не менее десятой части дохода, поддерживают многие знаменитые инвесторы и представители финансового сегмента.

Рекомендуем прочитать Что такое управление капиталом?

Подход 50-20-30

Сегодня доподлинно неизвестно, кто первым привел точную формулировку этой инвестиционной методики (авторство приписывается нескольким людям). С уверенностью можно сказать лишь одно: этот принцип финансового менеджмента по популярности значительно обошел всех, кто мог его придумать. В его основе лежит разделение доходов на три неравные части:

• Ровно половина (не больше) идет на удовлетворение основных потребностей и обязательные платежи. К ним относятся питание, медикаменты, арендная плата, коммунальные услуги и перемещение между домом и местом работы.
• На инвестиционную деятельность или формирование подушки безопасности направляется 20% доходов. Кроме того, в эту категорию традиционно включают расходы на обучение, поскольку они классифицируются как «вложения в себя».
• Оставшиеся доходы (30%) могут направляться на отдых и повышение качества жизни с материальной точки зрения. Это, например, посещение ресторанов, приобретение новой техники, туристические поездки и так далее. При этом нужно жестко контролировать долю расходов.

Подход 50-20-30 уже долгое время является классикой управления личными финансами, но у этой методики есть определенные минусы, за которые она регулярно подвергается критике.

Этот вариант распределения доходов неприемлем для тех, кто по различным причинам вынужден использовать для удовлетворения базовых потребностей свыше половины заработной платы. Есть ситуации, когда сократить затраты на основные нужды не представляется возможным.

Не исключена и обратная ситуация, когда люди регулярно получают очень большую прибыль и для удовлетворения базовых нужд могут тратить лишь малую ее часть. В таком случае было бы странно искусственным образом повышать долю таких расходов до половины от доходов.

Даже в ситуации, когда человек получает средний доход, возможны различные варианты, определяющиеся специфическими нуждами. Так, если кто-то уже привык расходовать на личные увлечения и развлечения лишь небольшие деньги, и полностью доволен результатом, увеличивать расходы в этой сфере до 30% было бы неразумным.

Так, основной недостаток методики 50-20-30 – это ее малая гибкость. Частично решить его может маленькое изменение: на вложения следует направлять от 20% доходов, а на развлечения тратить – до 30%. В этом случае практичность подхода увеличивается, а количество людей, которые могут с успехом им воспользоваться, растет.

Правило 6 кувшинов

У этого подхода есть определенное сходство с методом 50-20-30, но доходы здесь вместо трех статей затрат распределяются на 6:

• Основные базовые расходы (55%). На них, как и в случае с 50-20-30 уходит наибольшая часть затрат.
• Развлечения и отдых (10%).
• Финансовая свобода (10%). Средства направляются на формирование капитала и обеспечение пассивного дохода. Главным образом речь идет о финансовых вложениях.
• Образование и саморазвитие (10%).
• Долговременные сбережения (10%). Здесь подразумеваются средства, которые откладываются для того, чтобы в перспективе приобрести что-то дорогое. Также эти деньги могут направляться на создание финансовой подушки безопасности.
• Подарки и благотворительные пожертвования (5%).

Основной минус правила 6 кувшинов такой же, как у подхода 50-20-30: оно недостаточно гибкое. В то же время стоит учитывать, что эта методика и не предполагает жесткого соблюдения всех пропорций. Каждый человек волен корректировать размеры своих «кувшинов», адаптируя их под личные нужды и жизненные обстоятельства.

Подход FIRE

Эта методика направлена на достижение финансовой независимости и обеспечение себе «ранней пенсии». Связанные с ней идеи начали распространяться в начале 90-х годов XX века, но на практике их более-менее широко стали применять только в прошлом десятилетии.

Отличительной чертой FIRE от других схем является то, что это не методика или правило, а определенный подход к жизни и способ мыслить. Сторонники FIRE стараются экономить везде, где это возможно, чтобы создавать максимально большие сбережения и получать значительные суммы для вложений. В их случае на инвестирование может направляться 70% доходов (или даже больше).

Те, кто использует подход FIRE, стараются добиться финансовой независимости от работодателей, а также выйти на пенсию как можно раньше. Они могут добиться этого уже в 45 лет, а в отдельных случаях – даже в 30 лет. Но это совсем не означает, что после этого такие люди прекращают работу. Они лишь обретают больше возможностей, чтобы заниматься тем, что им на самом деле по душе, как в плане заработка, так и в вопросах увлечений.

В целом отношение сторонников FIRE к жизни подразумевает следующее: нежелание проводить всю жизнь на изнурительной работе, противостояние культу потребления и готовность к сильнейшей экономии. Нередко такие люди годами прибегают к суровым самоограничениям в расходах и направляют на вложения большую часть своего заработка. При этом они стремятся как можно скорее скопить сумму, достаточную для обеспечения своей финансовой независимости.

Ловушка потребления

Немало людей тратит значительную часть своей жизни на одной работе, тогда как другие стараются отыскать более перспективные варианты, даже если они предполагают переезд. Но в большинстве случаев доходы людей с годами увеличиваются, а в хорошие времена они опережают темпы роста потребительских цен.

В небольших населенных пунктах человек, как правило, со временем переходит от низкого уровня доходов к среднему. Но в случае с крупными городами немало людей, начавших со средних размеров заработка, со временем начинают получать достаточно много денег за свой труд. При этом они часто оказываются в так называемой «ловушке потребления».

Принцип здесь довольно прост: с ростом доходов человек неосознанно увеличивает и затраты, хотя даже в то время, когда он получал средние деньги за свою работу, ему хватало на все базовые нужды. Нередко бывает, что избыток средств подталкивает к приобретению более дорогих вещей для замены уже существующих, хотя необходимости в этом нет.

Единого мнения насчет распределения доходов нет, и не будет никогда: не каждому близка идея экономии, свойственная сторонникам подхода FIRE. В то же время не стоит забывать, что при увеличении дохода есть смысл использовать средства, чтобы еще больше преумножить капитал.