Лучшие акции российского рынка в период пандемии.

Очень важно уже сейчас выбрать лучшие акции российского рынка в период пандемии, чтобы правильно распределить финансы, заложить в программу будущих доходов сравнительно высокие и стабильные дивиденды, и заработать в кризис, когда большинство старается воздерживаться от торговли или предпочитает сбывать активы.

Лучшие акции российского рынка в период пандемии. Нефтегазовый сектор

В 2020 году прибыль и потоки финансов нефтегазового сектора станут меньше на 30-60%. Естественно, данный фактор отразится на дивидендах, провоцируя их снижение. На данном фоне вкладчики будут менее активно интересоваться делами сектора. Но газовые акции (Новатэк и Газпром) выигрывают по сравнению с нефтяными. То, что Газпром пока устойчив – говорит о его безоблачном будущем. Среди нефтяных компаний, Лукойл смотрится привлекательнее Роснефти, потому что у него – чистая денежная позиция.

Из активов с меньшей ликвидностью заслуживают внимания Татнефть и Газпромнефть. Представители первой компании не единожды говорили, что в их планах – выплата как минимум 84,9 рублей на акцию как дивиденды за 2019 и 2020 год. Если обещания будут выполнены, то дивдоходность Татнефти приблизится к 20%. Привилегированные акции Сургутнефтегаза – это ставка на девальвацию рубля. При условии сохранения до конца года курса 75 рублей за доллар и выше, дивидендная доходность компании превысит 20%.

Сопоставляем данные – и получаем результат!

Бегло пройдемся по нескольким секторам:

• Финансовый. Если курс превысит 80 RUB за USD, то Центробанку придется повысить ставку. От этого пострадают кредитные организации, потому что уменьшатся их доходы, а логическим результатом станет продолжающееся падение акций. В ситуации разворота, лучше отдать предпочтение Сбербанку. Если вы хотите заработать в отдаленной перспективе, через 2 года и более, – отдайте предпочтение акциям TCS Group. Правда, сейчас эти бумаги страдают сильнее остальных. Защитным активом можно считать акции Мосбиржи, в связи с ростом объемов торгов.
• Металлургический. Упал меньше остальных, потому что коррекция цен на сталь происходит более медленно. Однако если цены упадут, то сектор будет испытывать на себе давление обстоятельств. На 2020 год предполагается уменьшение дивидендов сектора в 2 раза. Если рассматривать конкретные бумаги, то Северсталь предпочтительнее НЛМК, а Евраз – наиболее волатильный финансовый инструмент сектора. Он в первую очередь рекомендуется при росте, и в последнюю – при падении.
• Технологический. Не должен испытывать трудностей. Люди перешли на удаленную работу и вынуждены придерживаться карантинных мер. Соответственно, увеличился спрос на доставку еды, компьютерные игры, стриминговые сервисы, такси и социальные сети. Исходя из этого, интернет-компании Yandex и Mail.ru Group покажут устойчивые результаты, невзирая на ухудшающуюся конъюнктуру в экономике. Но есть серьезный риск того, что будет ослаблена динамика рекламного рынка. Мейл ру Груп сильно перепродана, и дешевле компании Яндекс, считающейся менее ликвидной. При этом Mail.ru по сравнению с Yandex, испытывает меньшую зависимость от рынка цифровой рекламы. Данный факт делает корпорацию менее чувствительной к падению рекламного рынка. Динамика котировок Яндекс привязана к изменениям индекса Насдак. Однако если случится разворот, то Yandex будет пользоваться популярностью у инвесторов, войдя в список лучших акций российского рынка в период пандемии.

Оставшиеся отрасли

Транспортный сектор во времена кризисов всегда показывает более сильное падение и медленное восстановление при развороте. Приобретать бумаги Аэрофлота пока рано. Globaltrans выглядит привлекательнее: хорошие финансовые результаты, отсутствие долгов, высокие дивиденды. Единственный отрицательный фактор – это низкая ликвидность. Она может стать причиной дальнейшего снижения, при условии, что распродажи будут происходить и дальше.

Доходы компаний из сферы энергетики будут демонстрировать рост, но в кризис падение сектора – всегда сильнее рынка, вследствие низкой ликвидности. Во время разворота будет большим плюсом наличие доли акций энергетиков. Россети вызывают больше доверия по сравнению с РусГидро, а ИнтеРАО – наиболее доступная, однако без больших дивидендов. Если вложиться в нее на 2-3 года, то это отличный вариант. Юнипро – акция, характеризующаяся высокими показателями консервативности и низкой ликвидностью. Де-факто, это бонд, имеющий дивиденд 13,5% на будущие 3 года.

Сектор ритейла также хорошо себя чувствует во время пандемии. Высокий спрос на продукты питания в марте даст позитивные цифры ритейлерам по итогам 1-го квартала. Он продлится всего 2-3 недели, а длительность положительного эффекта, вероятнее всего, будет пролонгирована вследствие карантинных мер и самоизоляции. Результат карантина – это рост потребления продуктов питания в домашних условиях.

Доходам сектора может помочь ускорение инфляции. Главный риск – закрытие торговых центров вследствие введения карантина, из-за чего произойдет отток покупателей в интернет или более мелкие форматы. Изо всех представителей сектора лучше всего показывают себя бумаги ритейлера Х5.

Компании сферы телекоммуникаций могут похвастать стабильными денежными потоками, им эпидемия коронавируса не страшна. После коррекции МТС и VEON торгуются с дивдоходностью, определяемой двумя знаками. В условиях современных процентных ставок, данный уровень выглядит вполне привлекательно. Внимания заслуживает МТС.