Контракт на разницу: что это и как на нём заработать?

Большинство трейдеров использует стандартные финансовые активы, избегая выгодных деривативов. Ограничивая себя в выборе инвестиционных инструментов, человек теряет хороший шанс на обогащение и сокращает итоговый заработок. В данной статье мы расскажем, что собой представляет контракт на разницу и как с ним работать. Получив необходимую информацию, новичок может составить корректный план действий и уверенно выйти на международный рынок. Производные инструменты открывают новые возможности и позволяют трейдеру повысить уровень своего профессионализма.

Суть контракта на разницу

Первое использование CFD отмечается на территории Великобритании. В начале 90-х годов прошлого века два предпринимателя Брайан Килан и Джон Вуд изобрели эту схему ради того, чтобы обойти уплату крупного налога. В соответствии с британским законодательством, перепродажа акций предполагала существенное налогообложение. Желая сэкономить, они создали специальный контракт, позволяющий обойти процедуру купли-продажи. Сделка обеспечивала заработок на изменении цен, однако исключала фактическую смену собственника. В связи с этим контрагенты могли обойти налогообложение и получить максимальную выгоду от сотрудничества.

Большинство современных брокеров предлагает своим клиентам CFD-контракты в качестве высокодоходного инструмента. Этот финансовый актив позволяет извлекать прибыль из ценового движения без факта приобретения самого товара. Продавец и покупатель заключают договор о передаче разницы между фактической стоимостью продукта на момент подписания и ценой во время закрытия позиции. Таким образом, при росте котировок заработок достаётся покупателю, а в случае падения курса – продавцу. В большинстве случаев срок не устанавливается, и сделка может прерываться по заявлению одной из сторон.

Ключевой особенностью контрактов на разницу является получение спекулятивной прибыли. Данный вид обмена напоминает Форекс, однако кроме валютных пар трейдер может применять практически любые товары. Среди доступных активов акции, индексы и сырьё. Посредством производного инструмента трейдер получает прибыль от прогнозирования котировок на базовый актив, но не обретает права владения.

Достоинства и недостатки CFD

Перед тем, как торговать контракты на разницу, трейдеру необходимо узнать их особенности. Среди преимуществ этого производного инструмента называют:

• Кредитное плечо, предоставляемое брокером. Посредством этого займа трейдер может торговать крупными суммами при наличии относительно небольшого депозита. Кредит обеспечивает капитал, который в несколько раз превышает денежный взнос клиента. Финансы выдаются без процентов, поэтому человек ничего не теряет.
• Широкий выбор активов. Контракты на разницу цен могут формироваться практически на любые финансовые инструменты: от валют до акций и драгоценных металлов. Каждый трейдер может подобрать свой оптимальный вариант, исходя из личных интересов, навыков и знаний. Кроме того, инвестор может диверсифицировать портфель за счёт покупки товаров с разным уровнем дохода и риска.
• Хеджирование сделок. CFD порой используется торговцами с целью страховки. Понимая, что стоимость товара может измениться через несколько месяцев, предприниматель заключает договор с партнёром и заранее оговаривает цену. Этот финансовый инструмент может использоваться наравне с фьючерсами или опционами.
• Доступность. Трейдер может начать торги с относительно небольшим депозитом. В отличие от работы на фондовом рынке, для торгов контрактами обычно достаточно несколько сотен американских долларов. Это очень выгодно для новичков, которые не располагают крупными суммами или не готовы тратить их на покупку ценных бумаг.
• Отсутствуют крупные комиссионные начисления. На большинстве рынков трейдер может потерять деньги даже при верном прогнозировании цен. Отчисляя брокерскую комиссию, он получает дополнительный убыток или существенно сокращает прибыль. Во время торгов с производными инструментами такая проблема отсутствует.

Вместе с тем, специалисты отмечают несколько «минусов» CFD-контрактов. Среди них – отсутствие реальной поставки товара. Покупая акции крупного предприятия, инвестор может рассчитывать на регулярные дивидендные отчисления, тогда как при торгах контрактами на разницу выплаты отсутствуют. Спекулянт получит прибыль лишь в случае верного прогнозирования цен.

Помимо этого, трейдер вынужден оплачивать более высокие спреды. Разница между ценой покупки и продажи существенно выше, чем на обычных биржевых площадках. Брокерская компания может устанавливать любую величину spread по своему усмотрению. В связи с этим краткосрочные спекулятивные сделки становятся невыгодными и даже убыточными для игрока. Инструмент может применяться исключительно для долгосрочных и среднесрочных операций.

Как торговать контракты на разницу?

CFD-контракты не предусматривают реальной покупки, транспортировки и складирования товара, а потому трейдеру остаётся лишь спрогнозировать движение курса. Для этого он должен использовать доступные аналитические инструменты и заняться исследованием рыночной площадки. Процесс прогнозирования котировок усложняется изменчивостью ценового направления. На курс товара влияет огромное количество факторов, которые необходимо учитывать.

Чтобы составить точный прогноз, трейдер может применять методы технического или фундаментального анализа. В современном мире существует немало инструментов, благодаря которым трейдер облегчает свою задачу и увеличивает точность прогнозирования. Среди таких приспособлений можно назвать индикаторные программы, советники и роботы, которые автоматизируют процесс. Спекулянту остаётся лишь задать необходимые параметры и отслеживать торговые результаты.

Спекуляция CFD весьма похожа на работу со стандартными биржевыми активами. Разница заключается в том, что трейдер может открывать не только длинные, но и короткие позиции. Если прогноз указывает на падение котировок, то имеет смысл активировать ордер на продажу. Таким образом, спекулянт может зарабатывать как на бычьих, так и на медвежьих трендах. Ему не придётся выжидать момента, пока котировка начнёт восходящее движение. Если человек правильно предскажет направление курса, то обогатится на любом рынке.

В стандартный рабочий терминал трейдера встроены некоторые индикаторные программы, упрощающие аналитический процесс. Кроме компьютерных систем, трейдер может воспользоваться графическим методом и отследить направление курса по фигурам. Используя несколько методик, трейдер выявит лучшие точки входа и сможет увеличить свой итоговый заработок.

Торгуя контракты на разницу цен, нельзя забывать о высоких рисках. Такие договора обычно заключаются лотами и предполагают крупные ставки. Если трейдер допустит ошибку, по потеряет значительную сумму. Чтобы избежать чрезмерных трат, рекомендуется продумывать каждый шаг и придерживаться умеренных стратегий поведения.