Как проводить инвестиционный анализ? Основные методы оценки
Каждый предприниматель знает, что инвестиционный анализ позволяет выбрать лучшую стратегию поведения, избежать многих рисков и выйти на более высокий уровень прибыли. При этом далеко не все бизнесмены понимают, как правильно проводить исследование, на какие аспекты следует обратить внимание. В этой статье мы дадим полезную информацию об аналитических исследованиях и расскажем, какими они бывают.
Что такое инвестиционный анализ? В чём его суть?
Инвестиционный анализ – это специальный термин, который используется для обозначения огромного количества методов. Они помогают оценить прибыльность инвестиций в разные отрасли промышленности, предугадать экономические тенденции. Исследование обычно включает изучение графиков прошлых доходов для прогнозирования итогового результата. Исходя из полученных прогнозов, каждый инвестор может подобрать свой оптимальный вариант. Внимательное изучение доступной информации считается основой разумного управления портфелем.
Инвестиционный анализ нужен для того, чтобы определить вероятность получения прибыли. Кроме того, рыночный игрок сможет подобрать именно ту стратегию поведения, которая соответствует его целям. Среди ключевых факторов аналитического исследования выделяют соответствующую цену входа, ожидаемый период и роль конкретного финансового инструмента в портфеле. К примеру, управляющий паевого фонда должен сравнить деятельность своей организации с эталоном и конкурентами. Ему необходимо изучить эффективность используемых инструментов, стабильность управления, значимость каждого сектора экономики.
Инвестирование может предусматривать разные подходы. Выбирая оптимальную тактику, управляющий должен обратить внимание на свои уникальные цели, временные горизонты и желаемые доходы. На финансовом рынке можно использовать инвестиционные возможности, которые полностью соответствуют индивидуальным параметрам.
Какие задачи позволяет решить анализ?
Если участник финрынка проведет качественный инвестиционный анализ, он справится со следующими задачами:
- Оценка нужды в капиталовложениях. Поиск необходимых условий для реализации финансовых активов.
- Выбор лучших решений, благодаря которым конкурентоспособность предприятия увеличивается. Организация может достичь своих целей.
- Выявляются все аспекты бизнеса, способные оказывать влияние на итоговые результаты. Управляющий сразу поймёт свою ошибку, если он отклонится от намеченного курса.
- Оценка допустимых рисков и ожидаемой доходности. Если предполагаемая прибыль устраивает инвестора, он может вложить свободный капитал. В противном случае следует подобрать более подходящий финансовый инструмент.
- Разработка рекомендаций по мониторингу, который проводится для улучшения экономических показателей проекта.
Управляющему следует понимать, что инвестиционный анализ на фондовом рынке должен производиться на базе сравнения результатов на разных стадиях развития проекта. Рыночный игрок определит, как вносимые изменения повлияют на итоговый уровень прибыли. Таким образом, он поймёт необходимость проводимых операций. Если капиталовложение не принесет никакой пользы, инвестор определит это перед покупкой актива.
Виды инвестиционного анализа
Практикующие инвесторы выделяют несколько типов аналитического исследования. Они напрямую зависят от целей рыночного игрока, объёма изучаемой информации и глубины погружения в тему. По типу инвестиций различают капитальные и финансовые. Первый вариант предусматривает реконструкцию или возведение новых зданий. Второй позволяет вложить деньги в приобретение ценных бумаг, которые принесут прибыль в обозримом будущем.
Инвестиции на фондовом рынке могут проводиться после анализа всей корпорации или отдельных событий. По периодам анализа выделяют предынвестиционный, текущий и ретроспективный. Рыночный игрок может обратить внимание на объём изучаемой информации, выбирая полное или тематическое исследование. Если человеку необходимо глубокое изучение рынков, он может произвести фундаментальный анализ. В противном случае принято использовать экспресс-метод оценки. Проверку могут производить как сотрудники корпорации, так и сторонние организации.
Популярные методы инвестиционного анализа
Решая конкретные задачи, специалисты используют самые разные подходы. Некоторые методы позволяют осуществить максимально простой и быстрый инвестиционный анализ. Для чайников это отличный способ оценить привлекательность капиталовложений и выбрать правильную стратегию.
Ниже мы опишем несколько популярных методик, которые могут использовать как новички, так и профессионалы:
- Горизонтальный – подход, который предусматривает наблюдение за темпами роста инвестиционных показателей. Управляющий должен определить, как меняются ключевые значения в течение месяца, квартала или года. Методика позволяет понять, как изменились показатели по сравнению с предыдущим периодом.
- Вертикальный (структурный) метод позволяет сделать вывод на основании расчёта удельного веса отдельных показателей. Как правило, он применяется для изучения инвестиций, ресурсов или денежных потоков.
- Сравнительный – подход базируется на сопоставлении одинаковых показателей из разных групп. К примеру, человек может сравнить макроэкономические данные компании со всех отраслью в целом. Таким образом, он проведет мониторинг текущей инвестиционной деятельности предприятия, выявит отклонения от нормативных значений.
- Коэффициентный – метод, в соответствии с которым необходимо определить соотношение нескольких абсолютных показателей одной компании. В процессе расчёта можно определить относительные значения и их влияние на уровень финансового состояния организации. Как правило, специалисты применяют коэффициенты для оценки рентабельности, оборачиваемости инвестиционного капитала.
- Интегральный – подход, применяемый для покупки акций. Он позволяет существенно снизить текущий уровень риска, улучшить соотношение экономических показателей и повысить эффективность капиталовложений. Расчёт производится на специальных программах.
Используя вышеописанные методики, рыночный игрок может произвести качественный финансовый и инвестиционный анализ. При желании он может объединить в своей стратегии несколько подходов, которые покажутся наиболее эффективными. Вкладчику не стоит забывать о рисках, которые сопутствуют любой инвестиционной деятельности. Детальный анализ не может полностью уберечь человека от убытков, поэтому рекомендуется вкладывать только свободные деньги.
