Что такое класс мультиактивов?
Класс мультиактивов – это словосочетание, использующееся для определения комбинации финансовых инструментов, из которых состоят инвестиции. Ими могут быть ценные бумаги компаний, облигации или, например, денежные эквиваленты. Инвестиции в мультиактивы, соответственно, содержат в себе целую группу инструментов, которая выполняет функцию качественной диверсификации портфеля вкладчика. То, сколько в нём будет размещено классов активов, напрямую зависит от личных предпочтений человека.
Принцип работы мультиактивных классов
Финансовые вложения в несколько типов активов распределяют капитал по разным каналам дохода. Благодаря этому инвестиции оказываются менее волатильными, а концентрация денег в одном лишь из классов отсутствует.
Также стоит отметить, что подобная методика наполнения инвестпортфеля может губительно сказаться на его общей доходности. Основная причина этого состоит в негативной корреляции (то есть, по ходу удорожания цены одного актива второй уйдёт в минус). Как итог, если один класс вдруг превзойдёт другой, ему нужно будет компенсировать потери, нанесённые всему набору.
Инвестор, имеющий несколько классов активов, может одновременно располагать недвижимостью, ценными бумагами, валютами и облигациями. Вкладчик с единым классом, соответственно, имеет что-то одно. В течение непродолжительного времени игроки с одной группой инструментов на самом деле могут наблюдать хорошие результаты, но, как показывает практика, такая динамика не является перманентной.
Мультиактивный класс: каким он бывает с точки зрения вложений?
Различают множество разновидностей способов инвестиций с некоторыми группами фининструментов:
- Инвестиционный портфель. Финансовый игрок, у которого имеется внушительный капитал, может самостоятельно управлять своими активами, в частности, состоящими из нескольких классов, для следования любой понравившейся стратегии.
- Хедж-фонд. Этот способ подходит для тех вкладчиков, которые используют одновременно классические и альтернативные группы инструментов в своих мультиклассах. Главное преимущество при этом состоит в сохранении функции диверсификации.
- Фонд толерантности к риску. Большинство организаций взаимных фондов предлагают классы активов, в которых предусмотрен риск на допустимом для игрока уровне. Консервативные фонды обеспечат большую долю безопасных активов, тогда как агрессивные нарастят само количество бумаг.
Примером агрессивного фонда можно назвать Fidelity Asset Manager 85%. Указанное процентное число говорит о необходимости направить такое количество средств на ценные бумаги, а остальные 15% – на наличную валюту и фиксированный доход. - Фонд с целевым сроком. Отдельные компании предлагают инвесторам вкладываться в группы инструментов, которые перераспределяются в указанный период времени. К примеру, если человек хочет выйти на пенсию через 20 лет, фонд может сначала наращивать долю акций, а ближе к истечению данного срока перейти на более защищённые активы, доходность которых гарантирована.
Мультиактивы – это универсальный способ инвестирования?
Разумеется, нет. У них есть как плюсы, так и определённые минусы. Предлагаем ознакомиться с этими нюансами более детально:
| Преимущества | Недостатки |
| Предоставляют возможность ознакомления с самыми разными секторами, стратегиями и отдельными инструментами | Некоторые группы фининструментов могут показывать отрицательную корреляцию, из-за чего вкладчик рискует потерять значительную часть дохода |
| Обеспечивают разнообразие инвестинструментов, чем снижают некоторые присущие рынку риски | Не все инвесторы располагают столь внушительным капиталом, чтобы вкладываться в желаемые активы. Чаще всего этим занимается портфельный специалист, который редко учитывает мнение игрока |
| Помогают сосредоточиться на конкретной инвестиционной цели | |
| Гибко реагируют на любые перемены и перераспределяются в зависимости от ситуации | |
| Быстро приспосабливаются к любым рыночным условиям | |
| Предоставляют возможность получить доступ к лучшим возможностям для вложений |
Итоги
Теперь вы знаете, что такое класс мультиактивов, какие он имеет преимущества и для какого типа инвестирования лучше всего подойдёт. Это на самом деле хороший способ вложения средств, доказавший свою эффективность не одну тысячу раз. Главное, выбирая его, грамотно подходить к каждой отдельной акции, изучив её доходность и корреляцию с другими инструментами. Пользуясь услугами портфельного менеджера, сразу обсуждайте с ним свои предпочтения и группы активов, в которые хотели бы вложиться без исключений. Настоящий эксперт найдёт лучшее персональное решение для вашей торговой стратегии.
