Что такое андеррайтинг? Объясняем простыми словами
Желая получить компенсацию возможного ущерба, участник мирового рынка может использовать андеррайтинг. Это специальная услуга, которая осуществляется для крупных финансовых организаций и заключается в своеобразном страховании от потенциальных потерь. В сегодняшней статье мы рассмотрим данную процедуру и расскажем, кому она нужна. Торгуя на международном рынке, трейдер может воспользоваться услугами специалиста, существенно сокращая потенциальные убытки.
Что такое андеррайтинг, и каким он бывает?
Чтобы разобрать, что такое андеррайтинг в банке, мы рассмотрим простой пример из жизни. Допустим, человек работает на предприятии, где двое коллег просят у него взаймы. Один из них находится на хорошем счету у начальства и всегда своевременно выплачивает долги. Другой постоянно опаздывает, пропускает работу и взял ссуду у половины коллектива. Возникает вопрос, кому из двух коллег человек быстрее даст взаймы? Прежде всего, он оценит потенциальные риски и примет решение на основании собственной выгоды. Именно этим и занимается андеррайтер. Он анализирует ситуацию, делая собственные выводы.
Андеррайтинг – это специальные услуги, предоставляемые финансовыми учреждениями. Компании гарантируют получение выплат в случае крупных убытков. Учитывая отрасль, можно выделить разные типы андеррайтинга. Например, рынок ценных бумаг предусматривает процесс, который непосредственно связывают с привлечением стороннего капитала. Процедурой занимается брокер по поручению корпорации. Привлечение инвестиций производится посредством проведения первичного размещения акций. Если IPO оказалось недостаточно удачным, компания может осуществить вторичное размещение ценных бумаг, получая дополнительную прибыль.
На международной бирже выделяют андеррайтинг двух типов:
- Стандартный – предусматривает управление существующими рисками, которое производится продавцами. При этом цены и правила создаются андеррайтерским руководством.
- Специализированный – на основе специализированной оценки заявителя аналитик проводит специальные меры по страхованию. Данный вид андеррайтинга также называется индивидуализированным. Специалист формирует объём страхового капитала и тарифы, позволяющие снизить существующие риски.
Другими словами, андеррайтинг связан с предоставлением конкретных гарантий. Он может предусматривать маркетинговые или другие услуги. Главной задачей специалиста становится аналитический обзор предприятия, изучение положения дел на глобальном рынке.
Где встречаются андеррайтеры?
Оценкой существующих рисков может заниматься целая организация или отдельный специалист. Они встречаются в самых разных отраслях:
- В финансово-кредитных компаниях. Узкие специалисты оценивают существующие риски, выдавая крупные займы. В частности, это касается ипотечного кредитования. Юридический отдел и служба безопасности внимательно проверяют все данные о заемщике. Окончательное решение принимается с учетом кредитной истории, заработной платы и других важных аспектов.
- У страховиков. Специалисты производят оценку существующих рисков перед страхованием. Они создают тарифные ставки для разных категорий клиентов.
- На рынке акций. Компания управляет процессом распределения ценных бумаг. Андеррайтер IPO оказывает специализированные услуги, помогая корпорациям определить инвестиционную привлекательность для участников мирового рынка.
На данный момент существует много сфер, в которых принимает участие андеррайтер. Биржа – далеко не единственное место, где требуются услуги специалиста. Данная профессия зародилась много веков назад, на заре мореплавания. Хозяева судов желали застраховать своё имущество, а предприниматели готовы были взять на себя часть существующих рисков. Стороны указывали условия соглашения и подписывались. Одна из версий гласит, что именно так и прошло слово «андеррайтер». В дословном переводе это название звучит «написавший под».
Как проходит процесс андеррайтинга?
Процедура страхования представляет собой весьма специфическую разновидность деятельности андеррайтерских фирм. Процесс состоит из нескольких этапов, среди которых маркетинг, продажи, разработка страховых услуг, помощь в составлении договоров, андеррайтинг и регулировка убытков. В связи с широким спектром услуг специалистам сложно подобрать определенный шаблон для андеррайтера. Как правило, сведения о рисках и объекте страхования берутся из документов, представленных заявителем. Для каждой страны предусматриваются свои бумаги, раскрывающие суть компании.
Важным этапом андеррайтинга ценных бумаг является предстраховая экспертиза. От качества данной процедуры во многом зависит исполнение договора. Специалисты используют как стандартную, так и индивидуальную экспертизу. Аналитики изучают объект, основывая свои решения на заявлениях и данных, выявленных при непосредственном анализе. Андеррайтеры помогают принять взвешенное решение по страхованию отдельной компании или физического лица. Они составляют прогноз благоприятности исхода, основываясь на полученных данных. Аналитик рассчитывает сопутствующие риски и устанавливает соответствующий тариф.
Прогнозирование ущерба и принятие решений
Андеррайтинг акций не обходится без прогнозирования ущерба. Во время проведения оценки специалист должен определить средний размер компенсации. Именно эту сумму выплатят всем пострадавшим при наступлении страхового случая. Данная процедура считается особенно важной, когда договор заключается на круглую сумму. К примеру, она необходима во время страхования рабочих, которые трудятся на опасных объектах.
Желая успешно спрогнозировать полученный ущерб, аналитики моделируют возникновение страховых случаев на объекте. Продумывая эти ситуации, специалисты используют несколько переменных. Прежде всего, они должны учесть максимальное количество погибших. Также необходимо предусмотреть число рабочих, которые получили травмы средней тяжести. Профессиональный андеррайтер должен предусмотреть, скольких людей придется эвакуировать. Он учитывает расходы на транспорт, питание, лечение и прочие нужды.
Делая упор на действующие нормативы, сотрудники подсчитывают сумму потенциальных расходов. Они определяют размер компенсации и тарифы в каждом отдельном случае. Как правило, для расчета используют среднее значение выплат. Понимая, сколько средств придется заплатить при наступлении страхового случая, специалист принимает решение о сотрудничестве с тем или иным субъектом. Если потенциальный риск входит в существующие нормативы, то стороны заключают договор. Они определяют, в каких случаях производятся выплаты и какую сумму должен вносить клиент.
После подписания договора аналитики продолжают наблюдать за деятельностью компании. Если риски увеличиваются, то страховик может повысить размер регулярных выплат. Андеррайтинг простыми словами – это страховка от полученных убытков на производстве или во время кредитования населения. Желая уберечься от крупных потерь, юридическое или физическое лицо может обратиться к опытному специалисту.
